- Il fondo, operante nel segmento poco presidiato del Private Equity Small Cap/Growth Capital, nasce dalla collaborazione tra RedFish Capital Partners e Alternative Capital Partners SGR, in qualità di gestore
- DaVinci Growth Capital Fund si configura come una soluzione distintiva a elevato rendimento atteso (>20% annuo) a sostegno delle PMI italiane innovative nei settori digital technology, industrial technology e life science & health
- L’operazione è sostenuta da InvestEU attraverso lo strumento ESCALAR, l’iniziativa sviluppata dall’Unione europea insieme al FEI per mobilitare capitale privato in fondi di crescita, attraverso un meccanismo volto a migliorare i rendimenti per gli investitori
- Il fondo ha già ottenuto il commitment di alcuni primari investitori istituzionali oltre a quello del FEI e sta proseguendo nell’attività di fund raising con ulteriori potenziali partecipanti in fase di due diligence, con un obiettivo di raccolta finale pari a 80 milioni di euro
- Nel 2025, il FEI ha investito 687 milioni di euro in fondi attivi in Italia, il valore più elevato mai registrato nel Paese
Il Fondo europeo per gli investimenti (FEI), parte del Gruppo BEI, annuncia un impegno fino a 20 milioni di euro nel DaVinci Growth Capital Fund, fondo EuVECA Pir Alternative Compliant, che nasce dalla collaborazione tra RedFish Capital Partners e Alternative Capital Partners SGR (ACP), in qualità di gestore. Il finanziamento è sostenuto da InvestEU e beneficia di una allocazione proveniente dallo “European Scale-up Action for Risk Capital (ESCALAR)”, iniziativa dell’Unione europea sviluppata con il FEI per attrarre capitali privati migliorando il profilo di rischio/rendimento tipico degli investimenti in fondi di crescita. L’investimento, annunciato da Gelsomina Vigliotti, Vicepresidente della Banca europea per gli investimenti, e da Emanuele Ottina, Chief Executive Officer di ACP SGR, contribuirà a sostenere la competitività delle PMI italiane ad alto potenziale tecnologico.
Il DaVinci Growth Capital Fund, operante nel segmento poco presidiato del Private Equity Small Cap / Growth Capital, è stato istituito e ha avviato la sua attività di commercializzazione alla fine del 2025. La target size finale complessiva è fissata a 80 milioni, con un hard cap a 100 milioni. Gli investimenti si concentreranno su società italiane in fase di crescita, con un solido profilo finanziario, a elevata marginalità e con EBITDA compreso tra 1 e 4 milioni di euro, attraverso l’acquisto di partecipazioni di maggioranza. Il focus sarà su tre aree chiave: digital technology, industrial technology e life science & health. L’IRR netto atteso del fondo è superiore al 20%. La strategia di investimento combina creazione di valore operativo, rafforzamento della governance e operazioni di buy-and-build, con un portafoglio atteso che contribuirà per circa il 70% agli obiettivi di innovazione e per il 15% a quelli di sostenibilità ambientale. Il DaVinci Growth Capital Fund potrà contare sull’expertise ed il track record del team di investimento che ha realizzato finora ritorni sul capitale investito superiori a 2,5x e rendimenti annui >30%. Gelsomina Vigliotti, Vicepresidente della BEI, ha commentato: “Questo accordo dimostra ancora una volta il ruolo chiave giocato dal Gruppo BEI nel mobilitare risorse dal bilancio UE, come quelle di InvestEU, e orientarle verso obiettivi strategici per l’economia europea. Investimenti come questo consentono di sostenere la transizione digitale e rafforzare la competitività del sistema produttivo italiano, accompagnando la crescita di PMI innovative con elevato potenziale tecnologico.”
“L’impegno del FEI conferma solidità e rilevanza strategica del DaVinci Growth Capital Fund ed è un importante passaggio nel percorso di fund raising”, hanno aggiunto Emanuele Ottina e Ofelia Harder, rispettivamente CEO e Senior Manager Business Development e Fundraising di ACP. “Abbiamo già ottenuto il commitment da parte di alcuni primari investitori istituzionali e altri sono in fase di due diligence. Il fondo si posiziona nel segmento Private Equity Small Cap/Growth Capital, strutturalmente poco presidiato, con l’obiettivo di affiancare imprenditori e management in un percorso di crescita sostenibile, rafforzando governance, organizzazione e capacità di consolidamento industriale”.
“L’impegno del FEI nel DaVinci Growth Capital Fund conferma il nostro ruolo di anchor investor in operazioni dedicate a sostenere la crescita delle imprese più promettenti”, ha dichiarato Marco Marrone, Chief Investment Officer del FEI. “L’operazione si inserisce nell’attività di investimenti in equity del FEI che, nel 2025, ha raggiunto in Italia 687 milioni di euro, il livello più elevato mai registrato nel Paese”.
“DaVinci, nato dalla collaborazione tra ACP e RedFish Capital Partners, si configura come una soluzione distintiva a sostegno delle PMI italiane che operano spesso in mercati frammentati con significative opportunità di consolidamento e una limitata presenza di investitori attivi su aziende di piccola dimensione”, ha spiegato Antonello Carlucci, Managing Partner di DaVinci Growth Capital Fund. “Questo scenario rappresenta un’opportunità di investimento a supporto di imprenditori che hanno l’ambizione di rafforzarsi attraverso operazioni di M&A e di consolidare il proprio posizionamento sul mercato. La strategia di DaVinci nasce dall’integrazione tra questa esigenza strutturale di mercato e il solido track record del team, maturato attraverso diversi veicoli di investimento che hanno realizzato ritorni sul capitale investito superiori a 2,5x e rendimenti annui >30%”.
Le precedenti operazioni realizzate dal team di gestione del fondo hanno mostrato significativi miglioramenti in termini di ricavi, EBITDA e occupazione, evidenziando il potenziale di crescita e professionalizzazione delle PMI supportate.
Con questo intervento, il FEI offre un valore aggiunto rilevante in termini di rafforzamento della governance, protezione degli investitori e supporto al lancio del primo fondo di una nuova famiglia di prodotti di Private Equity per ACP. Inoltre, svolge un ruolo catalitico essenziale per raggiungere il first closing e la target size finale di raccolta, contribuendo ad attrarre ulteriori investitori istituzionali. L’utilizzo della garanzia di InvestEU, il programma di investimenti dell’Unione europea tramite il quale il Gruppo BEI ha già mobilitato oltre 6 miliardi di euro, e dello strumento ESCALAR, sviluppato insieme al FEI per facilitare l’afflusso di capitali privati verso gli investimenti di crescita, rafforza ulteriormente la capacità del fondo di mobilitare risorse aggiuntive.
